Philosophie de placement et proposition de valeur

Proposition de valeur

Northleaf présente une offre attrayante pour des investisseurs institutionnels cherchant une exposition à des investissements en placements privés, en dette privé et en infrastructure

Principaux éléments de notre proposition de valeur :​

  • Opportunité d’investissements à long terme ciblant la création de valeur sur les marchés privés
  • Équipe d’investissement très expérimentée ayant démontré d’excellents rendements au fil des ans bénéficiant d’un imposant réseau d’affaires au Canada et à l’étranger
  • Frais inférieurs aux frais des fonds de placements privés, d’infrastructure et de dette privés traditionnels – atténuant « l’effet de la courbe en J » et améliorant le rendement net pour les investisseurs
  • Franchise de premier plan détenue par ses employés, soutenue par des engagements de capital à long terme d’investisseurs institutionnels de premier plan au Canada
  • Solution fiscale complète pour les placements internationaux

Philosophie de placement et approche

Dans un contexte économique mondial caractérisé par des périodes de volatilité et d’incertitude macroéconomique accrues, la discipline exercée par les rigoureux programmes de placement de Northleaf sur les marchés privés offre des solutions novatrices aux investisseurs à la recherche de rendements attrayants, ajustés d’une prime au risque, non directement corrélés avec les marchés publics, offrant des opportunités de rendements à long terme accrus et moins volatiles.

Northleaf est d'avis que ses portefeuilles axés sur le marché privé, accessibles à la fois dans le cadre de programmes de fonds communs et de mandats en gestion  personnalisée, offrent un potentiel de rendements plus élevés et une plus grande diversification. Les placements privés continuent de générer des rendements attrayants et moins volatiles, grâce aux nombreux leviers de création de valeur des sociétés privées et à la protection offerte par une gestion professionnelle effectuée par des investisseurs expérimentés. La dette privée offre des rendements stables à long terme et des revenus courants dans une classe d’actifs en pleine croissance, provenant d’un portefeuille diversifié de prêts à des compagnies adossés par des sociétés de placements privés. Les placements dans les infrastructures offrent des flux de trésorerie à long terme stables et à l'abri de l'inflation résultant de la détention d'actifs à long terme matures et prudents.

Northleaf est d’avis qu’un comportement de société responsable a une incidence favorable sur la performance financière à long terme et s’engage à intégrer des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance à tous les niveaux de ses processus de placement.

Placements privés

Le programme de placements privés de Northleaf profite d’opportunités à l’échelle mondiale pour investir de façon sélective et disciplinée dans des transactions tirant parti de la création de valeur au moyen de placements privés conventionnels dans les entreprises à moyenne capitalisation, ainsi que de la croissance rapide de compagnies exposées à l’« économie de l’innovation ».

L’approche de Northleaf à l’égard des placements privés est caractérisée par :

  • Un programme d’investissements secondaires et de coinvestissements directs générés par les synergies avec notre programme d’investissements primaires bien établi – Notre portefeuille concentré dans des fonds d’expansion du marché primaire confiés par des gestionnaires de premier plan à moyenne capitalisation est complété par des stratégies d’investissements secondaires et de coinvestissements directs permettant d’accélérer le déploiement de capital et d’augmenter les rendements
  • Structures novatrices et économiques connues pour réduire la «courbe en j » et maximiser le rendement net – Les fonds de placement privés mondiaux de Northleaf minimisent les préoccupations liées aux frais imputés en double en imputant des frais de gestion uniquement sur le capital investi (et non engagé), déduisant les frais futures du gestionnaire sous-jacent et les intérêts passifs pour l'établissement du prix des occasions de placement sur le marché secondaire et en procédant typiquement à des coinvestissements sans frais ni intérêt passif
  • Une approche d’investissement éprouvée caractérisée par une équipe intégrée, un approvisionnement proactif, une plateforme mondiale qui se distingue et une gestion active en matière de construction de portefeuille – Le modèle d’investissement distinctif de Northleaf tire parti d’une équipe mondiale intégrée pour générer des opportunités attrayantes pour chaque élément de sa stratégie de placements privés. Les relations étroites de Northleaf avec les gestionnaires de fonds génèrent non seulement des rendements intéressants pour leurs principaux secteurs de prédilection et d’expertise, mais elles confèrent également des avantages en matière d’information, ainsi qu’un flux de transactions important pour les investissements sur le marché secondaire et les coinvestissements de Northleaf

Dette privée

Le programme mondial de dette privée de Northleaf tire parti des occasions attrayantes sur le marché pour les investissements en dette privée, y compris un marché de la dette privée en croissance, alors que les banques  continuent de se replier à la lumière du resserrement constant de la réglementation; de solides structures juridiques et des primes attrayantes par rapport à des marchés boursiers qui réduisent le risque et génèrent une valeur relative attrayante, ainsi qu’un rendement en trésorerie trimestriel sur les prêts à taux variable qui offre un revenu récurrent intéressant et réduit le risque lié à la hausse des taux d’intérêt.

L’approche d’investissement en dette privée de Northleaf est caractérisée par ce qui suit :

  • Un mandat d’investissement mondial vaste et flexible et une capacité d’investir dans l’ensemble de la structure de capital – La stratégie d’investissement de Northleaf est essentiellement centrée sur les transactions de premier rang garanties dans des sociétés privées adossées à des placements privés
  • Une structure innovante et efficiente qui offre des avantages fiscaux importants aux investisseurs étrangers – Les fonds de Northleaf ont été conçus avec soin selon une approche efficiente fondée sur les capitaux investis (et non engagés)
  • Une équipe mondiale intégrée, une approche distinctive de la recherche d’investissements et un montage de portefeuille proactif – Le modèle d’investissement distinctif de Northleaf est caractérisé par une équipe expérimentée en Amérique du Nord et en Europe, tirant parti des capacités locales établies de Northleaf sur les marchés privés. La relation bien ancrée de Northleaf avec les gestionnaires de placements privés du marché des sociétés à  moyenne capitalisation, ainsi que sa relation stratégique d’ensemble avec Antares Capital, génèrent des occasions d’investissement attrayantes, nous confèrent des avantages en matière d’information et augmentent le flux de transactions

Infrastructure

Le programme d'infrastructure de Northleaf est axé sur les pays de l'OCDE et vise à générer des rendements attrayants à long terme en investissant directement dans des actifs matures et prudemment positionnés à travers une structure présentant des frais de gestion peu élevés.

L’approche d’investissement en infrastructure de Northleaf est caractérisée par les éléments suivants :

  • Une approche soutenue ciblant des investissements directs dans des actifs matures établis dans des marchés développés – La stratégie d’investissement de Northleaf tire profit de l’éventail d’opportunités d’investissement direct dans des actifs d’infrastructure établis dans les pays de l'OCDE, en mettant l’accent sur les transactions de plus petite taille
  • Une structure de fonds novatrice et efficiente permettant une stratégie d’investissement à long terme – Les fonds de Northleaf ont été structurés de manière efficiente, y compris en ce qui concerne les frais de gestion facturés sur le capital investi (plutôt que sur le capital engagé), sans intérêts passifs. Alliée à une durée de vie de fonds indéterminée suscitant les investissements à long terme, cette structure de fonds alignée sur les intérêts des investisseurs encourage une stratégie d’investissement en infrastructure favorisant l'achat et la rétention d’actifs
  • Approvisionnement de transactions proactif, une évaluation rigoureuse et l’optimisation des placements dans le portefeuille – Le modèle d'investissement distinct de Northleaf est caractérisé par un approvisionnement proactif effectué par une équipe d’investissement expérimentée ayant des relations à l’échelle mondiale, un processus d’évaluation et de contrôle diligent d’acquisition rigoureux et discipliné pour chaque opportunité d’investissement, et l’optimisation de la valeur des investissements axée sur la transparence de l’évaluation et sur une présentation d’informations de premier plan aux investisseurs

Appliquée uniformément à ses activités de placements privés, de dette privée et d’infrastructure, cette philosophie d’investissement continue d'offrir des rendements attrayants à long terme, cohérents avec nos objectifs de rendement pour nos investisseurs.