Plus de 20 ans de placements sur les marchés secondaires
Au cours des deux dernières décennies, la thèse de l’investissement secondaire a évolué, passant d’une stratégie essentiellement opportuniste (offrant des liquidités aux investisseurs de fonds cherchant à sortir d’engagements illiquides) à une stratégie plus constructive, selon laquelle les commandités comme les commanditaires peuvent tirer parti des placements sur le marché secondaire pour mieux gérer leurs portefeuilles et générer des rendements élevés.
La stratégie d’investissement sur le marché secondaire de Northleaf vise à fournir aux investisseurs des rendements attrayants ajustés au risque en accédant à des actifs de haute qualité, souvent à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque.
Stratégie d’investissement
Nous bâtissons des portefeuilles distinctifs de titres secondaires de placements privés sur le marché intermédiaire et le marché intermédiaire inférieur.
Tirant parti de l’expertise de notre équipe dans tous les types de transactions secondaires, nous mettons principalement l’accent sur les investissements secondaires traditionnels menés par des commanditaires et investissons de manière opportuniste dans des transactions secondaires menées par des commandités.
Placements sur les marchés secondaires menés par les commanditaires :
Investissements dans lesquels les commanditaires existants d’un fonds de placements privés vendent leurs parts à des investisseurs secondaires.
Placements sur les marchés secondaires menés par les commandités :
Investissements structurés par des commandités afin de vendre des actifs spécifiques à de nouveaux investisseurs ou à de nouvelles entités soutenues par des investisseurs secondaires.
Pourquoi opter pour Northleaf pour les placements sur le marché secondaire ?
Accent placé sur le marché intermédiaire et le marché intermédiaire inférieur
Nous investissons dans des fonds et des sociétés du marché intermédiaire et du marché intermédiaire inférieur, où il existe généralement davantage de leviers pour créer de la valeur, où les inefficiences du marché sont plus importantes et où l’asymétrie d’information est plus marquée.
Plateforme intégrée
Nous tirons parti de nos capacités d’investissement primaires et de notre plateforme intégrée mondiale dans les domaines des placements privés, de la dette privée et de l’infrastructure pour générer des avantages en matière de montage et d’information.
Actifs de grande qualité
Nous cherchons à acquérir des actifs et des portefeuilles matures de grande qualité, présentant une valeur intrinsèque et offrant une voie de sortie claire, plutôt que de miser sur des escomptes importants par rapport à la valeur liquidative.
Excellents antécédents
Nous sommes reconnus à titre de partenaire de prédilection et de fournisseur de solutions apprécié cumulant plus de 20 ans d’expérience dans la production de rendements solides sur les marchés secondaires, avec un recours limité à l’effet de levier.
Les inefficiences informationnelles au sein du marché intermédiaire des placements secondaires peuvent offrir de nombreuses occasions. Les investisseurs de Northleaf tirent parti de nos relations et de notre expertise approfondie, de notre orientation véritable sur le marché intermédiaire et de notre plateforme distinctive.
Les placements sur le marché secondaire offrent aux investisseurs la possibilité :
D’accélérer le rythme des investissements et le rendement du capital
De diversifier les portefeuilles sans tarder
D’atténuer la « courbe en j »
D’améliorer les rendements en réévaluant le prix des investissements existants dans les sociétés de portefeuille
D’augmenter l’accès et les avantages en matière d’information lorsqu’ils sont associés à une stratégie d’investissement dans un fonds sur le marché primaire et à des co-investissements
Investissements représentatifs
Projet Gatsby: Trois intérêts dans des fonds (19 sociétés sous-jacentes)
Date: 2025 Geography: Amérique du Nord
Northleaf Angle: Northleaf disposait d'une solide expertise en matière de diligence raisonnable grâce à une relation de longue date avec le commandité. Elle était déjà investisseur dans les trois fonds et co-investisseur dans 7 des 19 sociétés sous-jacentes.
Secondary
Projet Gatsby
Actif | Amérique du Nord
Projet Hawk: Véhicule de continuation multi-actifs comprenant quatre sociétés, chacune occupant une position dominante ou solide sur son marché respectif.
Date: 2025 Geography: Europe
Northleaf Angle: Northleaf entretient une relation privilégiée avec le commandité depuis 2010, ce qui lui permet d'accéder à un processus de syndication restreint et exclusif. Northleaf est déjà investisseur dans les quatre actifs.
Secondary
Projet Hawk
Actif | Europe
Projet Sapphire: Neuf participations dans des fonds (124 sociétés sous-jacentes)
Date: 2025 Geography: Amérique du Nord
Northleaf Angle: Northleaf avait déjà une exposition à 5 des 6 gestionnaires de fonds par l'entremise de ses investissements primaires ou secondaires.
Secondary
Projet Sapphire
Actif | Amérique du Nord
Projet Space: Participation unique d'un commanditaire dans un véhicule de continuation multi-actifs existant
Date: 2025 Geography: Europe
Northleaf Angle: Northleaf était déjà un investisseur dans le véhicule de continuation et un bailleur de fonds principal à long terme du commandité.
